萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)H股公開(kāi)發(fā)售

原標(biāo)題：萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)H股公開(kāi)發(fā)售

香港資本市場(chǎng)即將迎來(lái)一位重量級(jí)選手入場(chǎng)。繼本周一在香港首次公開(kāi)路演后，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)周三開(kāi)始公開(kāi)發(fā)售，計(jì)劃于12月23日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。據(jù)悉，萬(wàn)達(dá)商業(yè)集資250.8億-297.6億港元，算上15%超額配股權(quán)可增至288.42億-342.24億港元，有望創(chuàng)下港交所最近三年最大規(guī)模的IPO（首次公開(kāi)募集）。

有望創(chuàng)港交所紀(jì)錄

萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)于12月10日上午在香港公開(kāi)發(fā)售，預(yù)計(jì)于12月15日結(jié)束，并計(jì)劃于12月23日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，其股份代號(hào)為03699。

據(jù)悉，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)本次共發(fā)行6億新股，其中5.7億股為國(guó)際配售，公開(kāi)發(fā)售則約3000萬(wàn)股，指定發(fā)售價(jià)范圍介于每股H股41.80港元至49.60港元。集資250.8億-297.6億港元，算上15%超額配股權(quán)可增至288.42億-342.24億港元，有望創(chuàng)下港交所最近三年最大規(guī)模的IPO。

作為大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)旗下的商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺(tái)，寶億萊家居飾品，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)今年9月在香港聯(lián)交所披露招股文件，希望將旗下商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)、總共三大板塊打包納入上市公司，以長(zhǎng)期投資的物業(yè)開(kāi)發(fā)租賃，開(kāi)發(fā)和銷售物業(yè)、酒店的優(yōu)良資產(chǎn)來(lái)叩開(kāi)港股大門。其IPO計(jì)劃今年11月通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批，隨后于12月1日獲香港聯(lián)交所批準(zhǔn)。

對(duì)于這家重量級(jí)企業(yè)入場(chǎng)，投資者對(duì)萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)頗為看好。此前有消息稱，11家投資者在路演首日即承諾認(rèn)購(gòu)20億美元，其中科威特投資局、中國(guó)人壽和平保承諾各投入3億美元，Och-Ziff投資2.5億美元，荷蘭退休基金APG承諾投資2億美元。一位間接參與路演會(huì)的人士透露，當(dāng)日現(xiàn)場(chǎng)有大量國(guó)際級(jí)錨定投資者認(rèn)購(gòu)萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)股票，國(guó)際配售接近6倍覆蓋。

獲國(guó)際投行追捧

隨著中國(guó)新型城鎮(zhèn)化的不斷發(fā)展及消費(fèi)轉(zhuǎn)型，萬(wàn)達(dá)商業(yè)作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)轉(zhuǎn)型的參與者與受益者，整體軟裝寶億萊家居飾品，受到包括高盛、瑞信、中金等挑剔國(guó)際投行的堅(jiān)定看好。

中金報(bào)告表示，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)面對(duì)中國(guó)的消費(fèi)轉(zhuǎn)型，萬(wàn)達(dá)均衡的投資組合結(jié)合了出售黃金地段的物業(yè)、以銷售體驗(yàn)為導(dǎo)向的購(gòu)物中心，以及估值較低的酒店資產(chǎn)，為其帶來(lái)快速的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，規(guī)模巨大并不斷增長(zhǎng)的經(jīng)常性收入，以及潛在的升值價(jià)值。

“如果說(shuō)阿里巴巴主要是象征中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世代要富起來(lái)的夢(mèng)想，我們認(rèn)為萬(wàn)達(dá)或許代表了中國(guó)快速增加且越來(lái)越富裕的中產(chǎn)階級(jí)，想要像發(fā)達(dá)國(guó)家的上中產(chǎn)階級(jí)一樣生活的夢(mèng)想。”瑞信報(bào)告表示，整體軟裝寶億萊家居飾品，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)（萬(wàn)達(dá)）銷售公寓，并經(jīng)營(yíng)購(gòu)物中心和酒店，開(kāi)始建設(shè)游樂(lè)園和線上線下電子商務(wù)平臺(tái)以增強(qiáng)購(gòu)物、娛樂(lè)和休閑旅游方面的用戶體驗(yàn)，而且進(jìn)行夢(mèng)寐以求的海外收購(gòu)，例如在英國(guó)收購(gòu)游艇制造商。“我們對(duì)萬(wàn)達(dá)凈資產(chǎn)值的估值范圍預(yù)期介乎3060億元至3760億元人民幣。”

高盛報(bào)告顯示，大連萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)是中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的領(lǐng)先品牌。萬(wàn)達(dá)正計(jì)劃憑借中國(guó)較長(zhǎng)期的消費(fèi)增長(zhǎng)潛力，在未來(lái)兩年于中國(guó)主要城市擴(kuò)張其商業(yè)地產(chǎn)投資組合。“我們估計(jì)萬(wàn)達(dá)于2014-2016（預(yù)期）年度將錄得基本盈利的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)36%，主要由其地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)帶動(dòng)增長(zhǎng)，其次是從其新的購(gòu)物中心、酒店的經(jīng)常性收入帶動(dòng)增長(zhǎng)。

王健林成資本市場(chǎng)焦點(diǎn)人物

作為萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)的實(shí)際控制人和整個(gè)萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的靈魂人物——大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)王健林成為香港資本市場(chǎng)焦點(diǎn)人物。12月8日中午的萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)投資者交流會(huì)上，王健林的現(xiàn)身在現(xiàn)場(chǎng)數(shù)百位國(guó)內(nèi)外媒體和投資者中引起了不小的轟動(dòng)。

屏蔽此推廣內(nèi)容　　在投資者午餐會(huì)上，王健林表示，萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)自1988年成立以來(lái)已有逾25年的經(jīng)營(yíng)歷史，現(xiàn)已發(fā)展成為中國(guó)領(lǐng)先的商業(yè)物業(yè)開(kāi)發(fā)商、業(yè)主及運(yùn)營(yíng)商，并成為全球第二大商業(yè)物業(yè)業(yè)主及運(yùn)營(yíng)商。

“我們亦為中國(guó)最大的豪華酒店業(yè)主。我們?cè)谥袊?guó)的領(lǐng)先地位得到遍布全國(guó)的區(qū)域多元化物業(yè)組合的有力支持。”王健林表示，憑借遍布全國(guó)的物業(yè)組合，萬(wàn)達(dá)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力及堅(jiān)守提升小區(qū)功能的承諾，使萬(wàn)達(dá)在多個(gè)方面促進(jìn)了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和城鎮(zhèn)化進(jìn)程。“我們相信我們的領(lǐng)先市場(chǎng)地位將讓我們從不斷涌現(xiàn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)中受益、盡量把握在中國(guó)的機(jī)遇，并最終長(zhǎng)期為我們的股東帶來(lái)價(jià)值的提升。”

值得注意的是，在萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)積極登陸香港資本市場(chǎng)的同時(shí)，萬(wàn)達(dá)院線A股上市進(jìn)程也正快步進(jìn)行。11月28日，萬(wàn)達(dá)院線獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)“通行證”，寶億萊家居飾品，將成為國(guó)內(nèi)院線第一股。隨著萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的兩塊核心資產(chǎn)將雙雙登陸資本市場(chǎng)。按市場(chǎng)估算，王健林的身家將超過(guò)馬云，重新問(wèn)鼎中國(guó)首富。